Valoració de Apple (AAPL)
Aplica sis models de valoració a Apple amb dades en viu: DCF, Reverse DCF, número de Graham, Monte Carlo, escenaris i suma de parts (NAV).
Valoració
- Capitalització
- $4.46T
- PER (TTM | NTM | +1a)
- 35.08 | 32.18 | 32.09
- Preu / Vendes
- 9.56
- EV / EBITDA
- 26.71
- Preu / Valor comptable
- 41.57
Flux de caixa
- Rendibilitat FCF(7.38 / 305.93)
- +2.41%
- Rendibilitat FCF ajustada (SBC)(6.44 / 305.93)
- +2.11%
- Impacte SBC
- -12.72%
Marges i creixement
- Marge net
- +27.62%
- Marge operatiu
- +32.62%
- Beneficis trimestrals (interanual)
- +27.12%
- Ingressos trimestrals (interanual)
- +16.36%
Balanç
- Caixa
- $62.4B
- Deute
- $84.34B
- Posició neta
- -$21.94B
Dividend
- Rendibilitat per dividend
- +0.35%
- Ràtio de payout
- +12.04%
- Proper pagament
- 8/13/2026
Preu (5 anys)
+105.18%Com ha cotitzat els beneficis
Preu de cada setmana dividit pel benefici per acció ja publicat en aquella data: quatre trimestres quan l'empresa els publica, i si no, el darrer exercici sencer. Les setmanes amb pèrdues no es dibuixen. Les dues línies són de la mateixa empresa: la mediana és on ha cotitzat la meitat de les setmanes, i la mitjana on l'arrosseguen els extrems. Quan la mitjana queda molt per sobre de la mediana vol dir que les valoracions altes van ser puntuals, no habituals.
Com ha cotitzat l'any vinent
Preu de cada setmana dividit pel benefici de l'exercici que encara tenia al davant. Aquells exercicis ja han passat, així que és el múltiple pagat contra la xifra que va acabar sortint: ningú no guarda què esperaven els analistes en aquell moment. El tram final fa servir el consens d'avui. Les dues línies són de la mateixa empresa: la mediana és on ha cotitzat la meitat de les setmanes, i la mitjana on l'arrosseguen els extrems. Quan la mitjana queda molt per sobre de la mediana vol dir que les valoracions altes van ser puntuals, no habituals.
Què esperen els analistes
Consens d'ingressos i de benefici per acció per als períodes que encara no s'han publicat.
Ingressos previstos
Consens de 28 analistes per a Q3 26 · +10.82% interanual
BPA previst
Consens de 28 analistes per a Q3 26 · +6.84% interanual · benefici ajustat
Consens d'analistes de Yahoo Finance. La barra discontínua és la mitjana i el bigoti va de l'analista més baix al més alt. Als períodes ja publicats, la ratlla verda o vermella marca què s'esperava: per sota de la barra vol dir que l'empresa va superar les previsions. El BPA es mesura sobre benefici ajustat, que és la base sobre la qual els analistes fan les seves estimacions i no coincideix amb el benefici comptable dels estats financers.
Ingressos
EBITDA
Benefici net
Flux de caixa lliure
BPA (EPS)
Caixa i deute
Retorn de capital
Compensació en accions
Despeses operatives
Font: Yahoo Finance. L'històric trimestral s'amplia automàticament amb el temps a mesura que es publiquen nous trimestres.
Anàlisi qualitativa
Anàlisi de TrimmTrackApple combina un ecosistema tancat amb una marca premium que li dona poder de fixació de preus i uns ingressos de serveis cada cop més recurrents; el debat és el preu que es paga per aquesta qualitat.
Avantatges competitius
- Ecosistema integrat (iPhone, App Store, iCloud, serveis) amb alts costos de canvi que retenen l'usuari.
- Marca premium amb poder de fixació de preus i marges bruts al voltant del 45%.
- Base instal·lada de més de 2.200 milions de dispositius actius que alimenta ingressos recurrents de serveis.
- Forta generació de flux de caixa lliure i recompres que redueixen les accions any rere any.
Riscos d'inversió
- Dependència de l'iPhone: encara al voltant del 50% dels ingressos en un mercat de smartphones madur.
- Risc regulatori sobre l'App Store i sobre els pagaments de Google per ser el cercador per defecte.
- Exposició a la Xina, tant en vendes com en cadena de subministrament.
- Valoració exigent: un PER elevat deixa poc marge si el creixement decebés.