Calculadora DCF gratis
Calcula lo que realmente vale una acción. Introduce unas pocas hipótesis y obtén un valor intrínseco, el potencial frente al precio de hoy y la rentabilidad anual que el precio actual ya implica. En el navegador, sin cuenta y sin límite de acciones.
Fair value = EPS × (1+g)n × exit multiple, discounted back at your required return. A positive upside means the model sees the stock as undervalued at today's price.
Ejemplo resuelto
Imagina una empresa con un beneficio por acción previsto de 6,00 €. Esperas un crecimiento del 10% anual durante 10 años y crees que cotizará a un PER de salida de 18×. En el año 10 el BPA será 6 × 1,1010 ≈ 15,56 €, es decir un precio por acción de 15,56 × 18 ≈ 280 €.
Descontando ese precio diez años hacia atrás a una rentabilidad exigida del 10% obtienes un valor razonable de 280 / 1,1010 ≈ 108 €. Si la acción cotiza hoy a 150 €, el modelo dice que está un 28% sobrevalorada para el objetivo que te has fijado: necesitarías más crecimiento o un múltiplo más alto para justificar el precio.
¿Qué es un DCF y cómo funciona esta calculadora?
Un modelo de descuento de flujos de caja (DCF) valora un negocio proyectando lo que va a ganar o generar en efectivo y trayendo esas cantidades futuras al presente, porque un euro dentro de diez años vale menos que un euro hoy. Esta calculadora usa una versión compacta por acción: capitaliza la métrica de partida (BPA previsto o flujo de caja libre por acción) a tu tasa de crecimiento, le aplica un múltiplo de salida para obtener un precio futuro y descuenta ese precio a la rentabilidad que exiges.
El resultado es un valor razonable — lo máximo que puedes pagar hoy y aun así lograr tu rentabilidad objetivo — junto con el potencial implícito y la TAE que obtendrías realmente comprando al precio actual.
¿Qué datos pesan más en el resultado?
La tasa de crecimiento y el múltiplo de salida son los que más mueven el resultado y también los más difíciles de conocer: pequeñas diferencias se multiplican a lo largo de diez años. Sé prudente: usa un crecimiento que un negocio de calidad pueda sostener de verdad y un múltiplo en línea con competidores maduros, no con la euforia actual. Cuando no tengas claro un número, prueba el simulador de Monte Carlo para ver un rango en lugar de una falsa precisión, o el DCF inverso para saber qué crecimiento da por hecho el precio.
Preguntas frecuentes
- ¿Esta calculadora DCF es realmente gratis?
- Sí. Funciona entera en tu navegador, sin registro, sin muro de pago y sin límite de acciones que puedes valorar.
- ¿Uso el BPA o el flujo de caja libre?
- Ambos funcionan: el modelo capitaliza la métrica por acción que introduzcas. El flujo de caja libre por acción se acerca más a lo que un DCF debería valorar, pero el BPA previsto es más fácil de encontrar y sirve para una primera aproximación.
- ¿Qué tasa de descuento debo usar?
- La rentabilidad anual que quieres obtener por el riesgo que asumes. Muchos inversores a largo plazo usan entre el 8% y el 12%; cuanto más alta, más conservador es el resultado y más bajo el valor razonable.
- ¿Por qué el valor razonable depende tanto del múltiplo de salida?
- Porque multiplica directamente la métrica del último año. Pasar de 15× a 25× cambia el precio final en dos tercios. Ancla el múltiplo a niveles sostenibles de un negocio maduro, no al múltiplo de hoy.
Valora toda la cartera, no solo una acción
TrimmTrack ejecuta este DCF (y el DCF inverso, el número de Graham y Monte Carlo) sobre cada posición de tu cartera, con precios en directo.