Valoración de Apple (AAPL)
Aplica seis modelos de valoración a Apple con datos en vivo: DCF, Reverse DCF, número de Graham, Monte Carlo, escenarios y suma de partes (NAV).
Valoración
- Capitalización
- 4,92 T USD
- PER (TTM | NTM | +1a)
- 38.59 | 35.24 | 35.16
- Precio / Ventas
- 10.53
- EV / EBITDA
- 29.65
- Precio / Valor contable
- 45.77
Flujo de caja
- Rentabilidad FCF(7.38 / 336.87)
- +2.19%
- Rentabilidad FCF ajustada (SBC)(6.44 / 336.87)
- +1.91%
- Impacto SBC
- -12.72%
Márgenes y crecimiento
- Margen neto
- +27.62%
- Margen operativo
- +32.62%
- Beneficios trimestrales (interanual)
- +27.12%
- Ingresos trimestrales (interanual)
- +16.36%
Balance
- Caja
- 62,40 B USD
- Deuda
- 84,34 B USD
- Posición neta
- -21,94 B USD
Dividendo
- Rentabilidad por dividendo
- +0.32%
- Ratio de payout
- +12.04%
- Próximo pago
- 8/13/2026
Precio (5 años)
+129.29%Cómo ha cotizado sus beneficios
Precio de cada semana dividido por el beneficio por acción ya publicado en esa fecha: cuatro trimestres cuando la empresa los publica y, si no, el último ejercicio completo. Las semanas con pérdidas no se dibujan. Las dos líneas son de la misma empresa: la mediana es donde ha cotizado la mitad de las semanas, y la media donde la arrastran los extremos. Cuando la media queda muy por encima de la mediana significa que las valoraciones altas fueron puntuales, no habituales.
Cómo ha cotizado el año que viene
Precio de cada semana dividido por el beneficio del ejercicio que aún tenía por delante. Esos ejercicios ya han pasado, así que es el múltiplo pagado contra la cifra que acabó saliendo: nadie guarda lo que esperaban los analistas entonces. El tramo final usa el consenso de hoy. Las dos líneas son de la misma empresa: la mediana es donde ha cotizado la mitad de las semanas, y la media donde la arrastran los extremos. Cuando la media queda muy por encima de la mediana significa que las valoraciones altas fueron puntuales, no habituales.
Qué esperan los analistas
Consenso de ingresos y de beneficio por acción para los periodos que aún no se han publicado.
Ingresos previstos
Consenso de 27 analistas para Q3 26 · +10.89% interanual
BPA previsto
Consenso de 27 analistas para Q3 26 · +6.89% interanual · beneficio ajustado
Consenso de analistas de Yahoo Finance. La barra discontinua es la media y el bigote va del analista más bajo al más alto. En los periodos ya publicados, la raya verde o roja marca lo que se esperaba: por debajo de la barra significa que la empresa superó las previsiones. El BPA se mide sobre beneficio ajustado, que es la base sobre la que los analistas hacen sus estimaciones y no coincide con el beneficio contable de los estados financieros.
Ingresos
EBITDA
Beneficio neto
Flujo de caja libre
BPA (EPS)
Caja y deuda
Retorno de capital
Compensación en acciones
Gastos operativos
Fuente: Yahoo Finance. El histórico trimestral se amplía automáticamente con el tiempo a medida que se publican nuevos trimestres.
Análisis cualitativo
Análisis de TrimmTrackApple combina un ecosistema cerrado con una marca premium que le da poder de fijación de precios y unos ingresos de servicios cada vez más recurrentes; el debate es el precio que se paga por esa calidad.
Ventajas competitivas
- Ecosistema integrado (iPhone, App Store, iCloud, servicios) con altos costes de cambio que retienen al usuario.
- Marca premium con poder de fijación de precios y márgenes brutos en torno al 45%.
- Base instalada de más de 2.200 millones de dispositivos activos que alimenta ingresos recurrentes de servicios.
- Fuerte generación de flujo de caja libre y recompras que reducen las acciones año tras año.
Riesgos de inversión
- Dependencia del iPhone: todavía alrededor del 50% de los ingresos en un mercado de smartphones maduro.
- Riesgo regulatorio sobre la App Store y sobre los pagos de Google por ser el buscador por defecto.
- Exposición a China, tanto en ventas como en cadena de suministro.
- Valoración exigente: un PER elevado deja poco margen si el crecimiento decepcionara.